今天继续来唠唠国债，这可是和咱老百姓的钱包密切相关的呢！
国债是什么
国债，简单说就是国家找咱老百姓借钱的一种凭证。国家要搞大工程，像修高铁、建 5G 基站，或者为了让经济平稳发展需要用钱时，就会发行国债。咱把自己的积蓄拿去买国债，就相当于把钱借给国家，国家给咱打个 “借条”，并且承诺在一定期限之后，连本带利把钱还给咱。
常见的几种国债
- 储蓄国债：这是咱普通老百姓常接触的国债类型，分为凭证式国债和电子式国债两种。
- 凭证式国债：就好比一张纸质的 “存钱单”，通过填制国库券收款凭证来记录咱的债权。只能在银行柜台购买，不能在二级市场流通转让哦。从购买之日起开始计息，可以记名挂失，要是急着用钱，也能到购买网点提前兑取，不过得按实际持有天数及相应利率档次计算利息，而且经办机构会按兑付本金的一定比例收取手续费。一般常见的期限有 3 年期和 5 年期，比如票面年利率是 3% 的 3 年期凭证式国债，那这 3 年里每年的收益率就是 3%，稳稳当当的。
- 电子式国债：它和凭证式国债类似，但是以电子记账的方式记录债权，咱可以在网上银行或者手机银行上直接购买，可方便啦。它也是面向个人投资者发行，不能上市流通，利息支付方式比较多样，常见的是按年付息。
- 记账式国债：这种国债主要面向机构投资者发行，当然个人投资者也可以通过证券账户购买。它是以电子形式记载持有人身份和持有数量的国债，可以在二级市场交易，价格会随着市场利率和供求关系而波动。就跟买股票一样，有赚有亏，但如果一直持有到期，国家会按面值赎回。记账式国债的期限比较灵活，有短期的，也有中长期的，像 1 年期、3 年期、5 年期、10 年期等等都有。
- 特别国债：这是为应对特殊情况而发行的临时性国债，比如战争、重大自然灾害、经济危机等特殊时期，为了筹集专项资金来解决特定问题而发行的国债。像 2020 年为了应对疫情对经济的冲击，我国就发行了特别国债.
2024 年 10 年期国债收益率持续下跌
进入 2024 年，国债收益率一直在往下走。就说 10 年期国债收益率吧，据中央国债登记结算公司数据显示，12 月 26 日，10 年期国债收益率是 1.71%，比上日下降 2.43 个 bp，比上月同期下降 35.35 个 bp，比上年同期下降 86.82 个 bp。这意味着啥呢？打个比方，以前你买 10 万元 10 年期国债，每年能拿到的利息大概是 3000 元，现在同样买 10 万元，每年利息就只有 1710 元左右了。
国债收益率下跌的原因
- 一方面呀，是经济大环境的影响。今年整体经济复苏的节奏有点波动，市场上资金的活跃度不像预期那么高。企业投资扩张的意愿不太强，大家都更愿意把钱放在稳妥的地方，所以大量资金涌入国债市场。买的人多了，国债价格就被抬高，根据国债收益率的计算公式，价格升高，收益率自然就降下来了。
- 另一方面，央行的货币政策也起了作用。为了刺激经济，央行可能会采取一些宽松的货币政策，让市场上的钱变多。这些多出来的钱没太多好去处，很多就流向了国债，进一步推高国债价格，压低了收益率 。
国债收益率下跌的影响
- 对咱老百姓来说，如果原本就打算买国债理财，那现在买到手的利息少了，收益没以前高。但反过来说，这也反映出当下经济环境下，国债依旧是资金避险的好去处，安全性杠杠的。
- 对于企业来讲，国债收益率低，意味着融资成本降低了。比如说一些大型基建企业，靠发行债券融资，如果参照国债收益率，那它们发债的利息也能少付点，有助于降低项目成本，推动一些基础设施建设项目上马，长远来看，对经济复苏又有促进作用 。
那还要不要买国债呢
适合购买国债的情况：
- 追求稳健收益的投资者：国债由国家信用背书，几乎不存在违约风险，收益稳定且可预测。如果你是保守型投资者，不想承担本金损失的风险，又希望有一定的收益，那么国债是一个很好的选择。比如一些老年人，他们的养老钱更适合放在国债这种安全稳定的地方，每个月或每年能拿到固定的利息，心里踏实。
- 资金闲置时间与国债期限匹配的投资者：如果你有一笔资金在未来几年内都不会用到，比如 3 年、5 年甚至更长时间，而国债又正好有相应期限的产品，那么购买国债可以让资金得到有效的利用，同时获得相对稳定的收益。例如，你为孩子准备的教育基金，在孩子上大学之前这笔钱都不会动用，就可以选择购买 3 年期或 5 年期的储蓄国债。
- 资产配置需求：即使你是风险承受能力较高的投资者，在构建投资组合时，也可以适当配置一部分国债。国债与股票、基金等风险资产的相关性较低，在市场波动较大时，国债可以起到一定的平衡和稳定作用，降低整个投资组合的风险。
不适合购买国债的情况：
- 追求高收益的投资者：国债的收益率相对较低，如果你的投资目标是追求高收益，希望资金能够快速增值，那么国债可能不太能满足你的需求。比如一些年轻的投资者，风险承受能力较强，更愿意将资金投入到股票、股票型基金等收益较高但风险也较大的投资品种中。
- 资金流动性要求高的投资者：国债在未到期前提前兑取，虽然可以拿到本金和部分利息，但会损失一定的收益，而且手续相对麻烦。如果你在短期内可能会有资金需求，比如随时可能需要用于应急、购房、购车等，那么购买国债可能不太合适，因为提前支取会影响资金的流动性和收益。
总之，国债收益率下跌是 2024 年经济领域的一个重要现象，背后牵扯着各方利益和经济走向。